各市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機構：

為深入貫徹習近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，堅定踐行新發(fā)展理念，按照高質量發(fā)展的要求，聚焦“四新”“四化”發(fā)展方向，強化改革、開放、創(chuàng)新三大動力，加快實施新舊動能轉換重大工程，大力推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，培育一批有影響力的創(chuàng)業(yè)投資品牌，培養(yǎng)一批引領行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資管理隊伍，建設一批功能配套完善的創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)，加快形成“換位思考、主動服務、有求必應、無需不擾、結果評價”的良好環(huán)境和“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動發(fā)展格局。現就促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展有關事項通知如下。

一、構建多元化創(chuàng)業(yè)投資機構體系

（一）壯大創(chuàng)業(yè)投資機構隊伍。鼓勵國家重大創(chuàng)新項目和創(chuàng)新領域國家工程研究中心、重點實驗室、雙創(chuàng)示范基地、創(chuàng)業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間、大學科技園、產業(yè)創(chuàng)新中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、技術創(chuàng)新中心、創(chuàng)業(yè)服務中心、保險資產管理機構等創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的相關機構參與我省創(chuàng)業(yè)投資。鼓勵各類機構投資者和個人依法設立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。積極發(fā)揮行業(yè)骨干企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理龍頭企業(yè)等相關機構在資本實力和基金管理方面的優(yōu)勢，支持其參與設立創(chuàng)業(yè)投資基金或受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金。鼓勵具有資本實力和管理經驗的個人依法設立一人公司，從事創(chuàng)業(yè)投資活動。

（二）鼓勵各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。在風險可控、安全流動的前提下，鼓勵國有企業(yè)、有實力的民營企業(yè)、保險公司、大學捐贈基金等各類機構投資者投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和設立創(chuàng)業(yè)投資基金。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實力的企業(yè)，通過新設企業(yè)、變更登記、增資注冊等形式設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵包括天使投資人在內的各類個人從事創(chuàng)業(yè)投資活動。鼓勵有實力的天使投資人與省內創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的眾創(chuàng)空間、企業(yè)孵化器、加速器及產業(yè)園合作，共同發(fā)起成立公益性天使投資人聯(lián)盟等組織，搭建天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的信息交流和合作平臺，培育壯大天使投資人群體。

二、拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道

（三）建立股權、債權等融資服務機制。積極爭取投貸聯(lián)動試點資格。按照依法依規(guī)、風險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，積極支持各大保險機構總部、保險資產管理機構進入我省創(chuàng)業(yè)投資領域，推動發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新模式，不斷加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投融資支持力度。支持銀行業(yè)金融機構通過調整貸款期限、還款方式等措施，向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。

（四）培育壯大創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目聚集區(qū)。充分發(fā)揮建設山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟南區(qū)域性產業(yè)金融中心、青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)、青島跨境電子商務綜合試驗區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢，培育和推介優(yōu)質投資項目源，完善扶持政策和個性化配套服務，積極吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機構和中介服務機構等創(chuàng)業(yè)投資相關市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強”產業(yè)集群建設為著力點，把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動能轉換重點領域。

（五）支持創(chuàng)業(yè)投資多渠道融資。在法律法規(guī)允許的范圍內，創(chuàng)新各類融資手段，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務融資工具融資，拓寬融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔保、政府出資等多種方式，進一步發(fā)揮政府資金在引導民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。

三、進一步健全創(chuàng)業(yè)投資退出機制

（六）強化多層次資本市場的退出通道作用。推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質企業(yè)在境內外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權市場的職能，支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級雙創(chuàng)示范基地出臺相關優(yōu)惠政策，鼓勵投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權在區(qū)域性股權市場轉讓退出。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實現市場化退出。省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金參股創(chuàng)投機構以股權投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的，該年度參股創(chuàng)投機構實行收益適當讓渡分配機制。發(fā)揮資產管理公司在價值發(fā)現、投資管理等方面的獨特優(yōu)勢，建立股權轉讓損失市場化認定機制，為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。

四、加強政府資金的引導作用

（七）發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導基金杠桿作用。積極爭取國家新興產業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉化引導基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉化項目。充分發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金作用，穩(wěn)步推進引導基金有序退出并逐步擴大基金規(guī)模。建立健全省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金的績效評價制度。發(fā)揮財政資金引導和聚集放大作用，引導帶動社會資本投向我省新舊動能轉換重點領域。

（八）建立省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金收益分配讓利機制。通過適當讓利方式，鼓勵省級創(chuàng)業(yè)投資引導基金參股創(chuàng)投機構持續(xù)發(fā)展。對投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術企業(yè)的參股創(chuàng)投機構，投資比例達到資金總規(guī)模的50%及以上的，引導基金可以參股所產生的收益為限，對參股創(chuàng)投機構適當讓渡部分投資增值收益。

五、進一步完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境

（九）完善國有創(chuàng)業(yè)投資制度。鼓勵有需求、有條件的國有企業(yè)積極參與創(chuàng)業(yè)投資，探索建立適合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的國有資產監(jiān)管和考核機制。強化國有創(chuàng)業(yè)投資機構對種子期、初創(chuàng)期等創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)追求長期投資收益。鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)核心團隊持股、跟投，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內部實施有效的管理人員約束激勵機制，將投資效益與管理人員的約束激勵相結合。鼓勵地方政府融資平臺轉型升級為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或拓展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務。依法依規(guī)豁免國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導基金國有股轉持義務。

（十）落實創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年（24個月，下同）的，可按照其對中小高新技術企業(yè)投資額的70%，在股權持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可在以后納稅年度結轉抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)滿2年的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應納稅所得額，當年不足抵扣的，可在以后納稅年度結轉抵扣。

（十一）推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)雙向開放。鼓勵外資投資設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等，為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進經驗、技術、管理模式和直接融資支持。推動省內企業(yè)、A股上市公司與境外創(chuàng)業(yè)投資機構、產業(yè)投資基金合作，引進境外戰(zhàn)略投資。積極落實外商投資準入特別管理措施，復制推廣自貿試驗區(qū)試點經驗，優(yōu)化外商投資環(huán)境。支持產業(yè)投資企業(yè)開展國際產能和投資合作，鼓勵省內有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與產業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥聯(lián)合“走出去”，開展綠地投資和跨國并購，提升企業(yè)國際競爭力。

六、營造創(chuàng)業(yè)投資良好服務環(huán)境

（十二）優(yōu)化商事環(huán)境。各市、各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準入和發(fā)展的有關政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機制，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利，放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準入。探索在有效監(jiān)管的前提下，進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。

（十三）優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。創(chuàng)新監(jiān)管方式，有效防范系統(tǒng)性區(qū)域性風險，營造公平競爭的發(fā)展環(huán)境。加強投資者保護，特別是要進一步完善產權保護制度，依法保護產權和投資者合法經營、合法權益和合法財產。建立健全募集資金的托管制度，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金行為，打擊違法違規(guī)募集資金行為。健全對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金、投資運作等與保護投資者權益相關的制度規(guī)范，加強日常監(jiān)管。規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)事中事后管理，對有政府直接或委托出資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資基金，由基金管理人在全國政府出資產業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)進行信用信息登記。

（十四）優(yōu)化信用環(huán)境。推動創(chuàng)業(yè)投資領域信用信息納入省級公共信用信息平臺、“信用中國(山東)”網站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東），推進信用信息在各級政府部門的共享和應用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度，實施信用分類管理，建立健全守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度，加大信用信息采集及失信懲戒力度，構建政府、社會共同參與的跨地區(qū)、跨部門、跨領域的失信聯(lián)合懲戒機制，通過聯(lián)合獎懲營造創(chuàng)業(yè)投資領域誠實守信良好行業(yè)氛圍。

（十五）嚴格保護知識產權。完善知識產權保護相關法規(guī)和制度規(guī)定，加強對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識產權保護，在市場競爭中培育更多自主品牌。健全知識產權侵權糾紛處理機制，依法懲治侵犯知識產權的違法犯罪行為，將企業(yè)行政處罰、黑名單等信息納入省級公共信用信息平臺，對嚴重侵犯知識產權的責任主體實施聯(lián)合懲戒，并通過“信用中國（山東）”網站、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東）等進行公示，創(chuàng)造鼓勵創(chuàng)業(yè)投資的良好知識產權保護環(huán)境。

（十六）完善創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務體系。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律管理及政府與市場溝通中的積極作用，通過政策對接、會員服務、信息咨詢、數據統(tǒng)計、行業(yè)發(fā)展報告、人才培養(yǎng)等多種方式，推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設和社會責任建設。通過舉辦創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主題培訓、“雙創(chuàng)”高峰論壇、行業(yè)沙龍、融資路演等形式多樣的創(chuàng)業(yè)投資服務活動，吸引更多優(yōu)秀人才從事創(chuàng)業(yè)投資。加強與創(chuàng)業(yè)投資相關的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓等各類中介服務體系建設，逐步建立健全社會化服務體系。